O Básico sobre Renda Fixa

Investir é uma das formas mais inteligentes de fazer o dinheiro trabalhar a seu favor. Dentro desse universo, os investimentos de renda fixa são conhecidos pela previsibilidade e segurança que oferecem. Mas por que eles são chamados de "renda fixa"? A resposta está na característica principal desse tipo de investimento: ao aplicar seu dinheiro, você sabe, desde o início, como será a remuneração da sua aplicação — seja por meio de uma taxa fixa, seja atrelada a um índice de referência, como o CDI ou a inflação (IPCA).

Esses investimentos são ideais para quem busca diversificar sua carteira com opções mais conservadoras e de risco reduzido. A seguir, vamos explorar os principais tipos de renda fixa e entender como cada um funciona.

Tesouro Direto

O Tesouro Direto é um programa do Governo Federal que permite pessoas físicas investirem em títulos públicos. Existem diferentes modalidades, como o Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+. Cada um tem características específicas:

Tesouro Selic: acompanha a taxa Selic, ideal para emergências, pois tem alta liquidez e não sofre com a marcação a mercado (precificação do título que pode trazer retorno negativo em determinadas janelas)

Tesouro Prefixado: tem uma taxa fixa definida no momento da compra.

Tesouro IPCA+: rende um percentual fixo mais a variação da inflação.

O Tesouro Direto é considerado o título mais seguro do mercado por ser de risco Soberano, ou seja, lastreado pela entidade máxima do país, o governo.

Títulos Emitidos por Bancos e Financeiras

Os títulos de emissão bancária têm um degrau interessante de segurança que costuma atrair e trazer mais conforto aos investidores conservadores, a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), que cobre até R$250.000,00 por instituição, com o total de R$1.000.000,00 por CPF.

Poupança

A poupança é um dos investimentos mais conhecidos e utilizados pelos brasileiros. Apesar da simplicidade e isenção de imposto de renda, sua rentabilidade costuma ser baixa, atualmente equivalente a 70% da taxa Selic mais a TR (Taxa Referencial).

CDB (Certificado de Depósito Bancário)

Os CDBs são títulos emitidos por bancos para captar recursos, num resumo prático você está "emprestando dinheiro" para o banco emprestar para outras pessoas. Assim como o Tesouro Direto, você vai encontrar as três categorias de títulos, prefixado, pós-fixado e os híbridos.

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)

LCI e LCA são títulos também emitidos por bancos, atrelados aos setores imobiliário e do agronegócio, respectivamente. São como os CDBs, porém uma de suas principais vantagens é a isenção de imposto de renda para pessoas físicas.

LC (Letra de Câmbio)

As LC são emitidas por financeiras e funcionam de forma similar aos CDBs, a única diferença prática mesmo é quem emitiu o título. Elas têm taxas atrativas, geralmente oferecem menor liquidez e também são cobertas pelo FGC.

Títulos Emitidos por Empresas

Quando tratamos de títulos emitidos por empresas não bancárias, podemos esquecer a garantia do FGC, entretanto, como o nível de risco sobe uma casa, você também deve esperar taxas de retorno mais atrativas.

Debêntures

As debêntures, conhecidas também como "CDBs de empresas", são títulos de dívida emitidos por empresas, assim como os CDBs são para os bancos. As debêntures também podem ser isentas de imposto de renda, sendo as Incentivadas, que são utilizadas para financiar projetos de infraestrutura.

7. CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio)

CRI e CRA são títulos lastreados em recebíveis desses dois setores, similares as LCIs e LCAs, por também oferecerem isenção de imposto de renda, mas com um risco maior por não possuírem garantia do FGC, logo, é de se esperar que tenham uma taxa de retorno mais atrativa também.

Conclusão

Os investimentos em renda fixa podem ser excelentes opções para construir uma carteira equilibrada, garantindo segurança e previsibilidade. Antes de investir, é essencial conhecer o seu perfil de investidor e alinhar seus objetivos financeiros com os produtos que melhor atendem às suas necessidades. Lembre-se: mesmo na renda fixa, existem diferentes níveis de risco e retorno, por isso, é importante diversificar e buscar informação antes de aplicar.

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