Fabrício Duarte - Finanças e Investimentos

O primeiro semestre de 2025 trouxe uma combinação de fatores locais e globais que influenciaram fortemente o desempenho dos mercados financeiros. No Brasil, o destaque foi para o forte desempenho da Bolsa e a surpreendente valorização do real frente ao dólar. No cenário internacional, o foco esteve na condução da política monetária das principais economias e nos fluxos de capitais em direção a mercados emergentes. A seguir, reunimos os principais destaques do semestre e o que os especialistas projetam para os próximos meses. 📈 Ibovespa: Melhor Semestre em 9 Anos Forte entrada de capital estrangeiro Investidores internacionais aportaram mais de R$ 20 bilhões desde abril, em uma sequência de 17 pregões seguidos de fluxo positivo Expectativa de fim do ciclo de alta da Selic Embora na casa dos 15%, o mercado entende que o Copom concluiu o ciclo de aumento de juros. A perspectiva de estabilidade e futura queda aguça o apetite por ações  Inflação em queda e sinais de rec...

O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central decidiu, em sua reunião de junho de 2025, elevar a taxa Selic em 0,25 ponto percentual, levando os juros básicos da economia para 15% ao ano , o maior patamar desde 2016. Além disso, o BC sinalizou que este é, por ora, o fim do atual ciclo de alta. A decisão surpreendeu parte do mercado e gerou muitos questionamentos: Por que subir mais uma vez? E o que isso significa para o futuro da economia brasileira? Neste artigo, vamos destrinchar os principais motivos da nova alta da Selic e o que especialistas projetam para o restante de 2025 e 2026. 🔍 Por Que a Selic Subiu Para 15%? 1. Inflação Persistente Acima da Meta Apesar dos esforços anteriores, a inflação no Brasil segue teimosa. O IPCA acumulado dos últimos 12 meses ainda roda acima da meta estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). Pressões em alimentos, energia e serviços — que mostram resistência à desaceleração — foram determinantes. 2. Desancoragem das Expect...

Nas últimas semanas, o mundo tem acompanhado com apreensão o agravamento do conflito armado entre Israel e Irã — uma escalada que tem repercussões não apenas na política internacional, mas também na economia global. Embora envolva uma complexa rede de tensões históricas, religiosas e geopolíticas, o início desse confronto atual tem raízes mais recentes. A seguir, explicamos de forma objetiva os principais motivos da crise, seus impactos no mercado financeiro e o que dizem os especialistas sobre o que esperar daqui para frente. Principais motivos para o início do conflito Israel x Irã 1. Ataques diretos e resposta militar O gatilho imediato do atual conflito foi o lançamento de mísseis e drones pelo Irã contra o território israelense. Essa ação foi uma resposta ao ataque aéreo, atribuído a Israel, ao consulado iraniano na Síria — evento que resultou na morte de altos oficiais da Guarda Revolucionária Iraniana. 2. Tensão acumulada na região Mesmo antes dos eventos recentes, as rela...

 O cenário dos investimentos no Brasil está passando por uma transformação importante. O governo federal anunciou a intenção de tributar aplicações que, até então, eram isentas de Imposto de Renda, como as LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e as LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) . A medida faz parte de um pacote mais amplo para compensar a arrecadação perdida com o recuo no aumento do IOF sobre operações de câmbio. Neste artigo, explicamos o que muda, por que essa alteração está sendo proposta e como isso pode afetar sua estratégia de investimentos. Fonte: Folha Vitória O Que São LCI e LCA? As LCIs e LCAs são títulos emitidos por bancos para financiar o setor imobiliário e o agronegócio, respectivamente. Até agora, seu grande atrativo era a isenção de IR para pessoas físicas , o que os tornava altamente competitivos em relação a outros investimentos de renda fixa, como o CDB ou Tesouro Direto. O Que Mudou: Tributação de 5% O Ministério da Fazenda propôs a cobrança d...

O governo brasileiro anunciou um aumento significativo nas alíquotas do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), afetando diretamente operações de câmbio, crédito e previdência privada. As novas medidas, que entram em vigor nos próximos meses, têm como objetivo aumentar a arrecadação para cobrir o rombo fiscal após o recuo em outras frentes econômicas. Segundo declarações recentes do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, não há alternativa viável no curto prazo além do aumento do IOF para evitar um possível shutdown do governo federal , como reportado pelo InfoMoney e pela Veja . Veja a seguir como ficam as novas tarifas de IOF. Fonte: Gazeta do Povo IOF Câmbio: Aumento Generalizado As operações de câmbio foram duramente impactadas, com aumentos em praticamente todas as categorias. Confira os detalhes: Compras Internacionais (Cartão) 🔸 Antes: 3,38% 🔸 Depois: 3,5% Compra de moeda estrangeira em cheques de viagem e carregamento de cartões internacionais 🔸 Antes: 3,38%...

Em maio de 2025, a agência de classificação de risco Moody’s rebaixou a nota de crédito dos Estados Unidos de “AAA” para “Aa1”, retirando o país do seleto grupo com grau máximo de investimento. Com isso, os EUA perderam a classificação “AAA” nas três principais agências de rating: S&P (desde 2011), Fitch (2023) e agora Moody’s. Fonte: CNN Brasil Principais motivos do rebaixamento 1. Crescimento acelerado da dívida pública A dívida nacional dos EUA atingiu US$ 36,22 trilhões em 2025, um aumento significativo em relação aos US$ 28 trilhões de 2019. Esse crescimento é atribuído a desequilíbrios fiscais de longo prazo e aos aumentos durante a recessão de 2008 e a pandemia de COVID-19. 2. Déficits fiscais persistentes A Moody’s projeta que o déficit orçamentário dos EUA aumentará para quase 9% do PIB até 2035, em comparação com 6,4% atualmente. Esse aumento é impulsionado por gastos obrigatórios crescentes e receitas estagnadas, exacerbadas por cortes de impostos implementados a...

Nesta semana, o Ibovespa ultrapassou pela primeira vez na história a marca dos 140 mil pontos, encerrando o pregão de terça-feira (20) aos 140.110 pontos, com alta de 0,34% . Esse feito histórico reflete uma combinação de fatores internos e externos que têm impulsionado o mercado acionário brasileiro. Fonte: TV Cultura Uol Principais fatores que impulsionaram o Ibovespa 1. Otimismo com o cenário macroeconômico brasileiro A melhora nas perspectivas econômicas do Brasil, incluindo expectativas de crescimento e controle da inflação, tem atraído investidores para o mercado de ações. Além disso, a redução da taxa de juros básica (Selic) estimula a migração de recursos da renda fixa para a renda variável, aumentando a demanda por ações. 2. Relatório positivo do Morgan Stanley O banco Morgan Stanley divulgou um relatório elevando a recomendação para o mercado brasileiro para "overweight" (acima da média), projetando que o Ibovespa possa alcançar 189 mil pontos até meados de 2...